Я хотела бы начать сегодняшний разговор с личной истории про то, как я столкнулась с финансовым кризисом пять лет назад. Немного расскажу о том, чем я занималась, и какой это был бизнес. Это будет играть большую роль в моей истории.

С 2011 по 2013 год я работала в журнале Афиша Еда. Писала про еду и про все что с ней связано, то есть я занималась гастрономической журналистикой. И конце 2013 года я поняла, что мне гораздо интереснее снимать еду, чем писать о ней, что визуальная сторона меня интересует больше. Я стала предпринимателем и открыла крошечную продакшн студию, которая специализировалась на видео съёмке еды.

Довольно быстро у студии появились первые клиенты, все они были ресторанными холдингами. В 2014 году, мне тогда было 26 лет, у меня появились первые свободные деньги, которые я умудрилась не потратить сразу же, как у меня случалось предыдущие двадцать шесть лет моей жизни. Сломался вот этот паттерн, когда ты укладываешься в бюджет от зарплаты до зарплаты ровно, и у тебя редко остаются какие-то свободные деньги.

Я стала думать о том, что мне с ними делать. Сумма была небольшая, поэтому мне показалось, что классным решением будет вложить деньги в себя и свое образование, которое будет помогать мне в работе. Я поступила в летнюю киношколу UCLA в Лос-Анджелесе. По дороге оказалось, что моих первых накоплений не хватает на то чтобы оплатить учебу, проживание, билеты и прочие дополнительные расходы, поэтому пришлось занять часть денег. И это первые тревожные звонки в моей истории, потому что мой уровень финансовой грамотности до двадцати шести лет был довольно низкий. Тут образовалось такое опасное комбо, когда есть низкий уровень финансовой грамотности, и еще появляется долг. Естественно, сначала меня это не волновало. Я поехала учиться и думала, что все будет здорово: вернусь осенью, у студии уже обсуждались какие-то осенние проекты, часть из них была уже подтверждена, часть из них обсуждалась. И, в целом, я не думала, что могут быть какие-то проблемы. Вернусь в сентябре, и будет активная работа. Я смогу очень быстро свой долг погасить. Но жизнь, естественно, куда менее предсказуемая и более сложная, чем нам кажется. И здесь нужно понимать контекст.

Если мы немного отъедем от этой ситуации, то история будет такая: вот я нахожусь в США, август 2014 года, я собираюсь возвращаться в Россию. Что происходит в это время? Российские СМИ пестрят антиевропейскими и антиамериканскими настроениями, разворачивается российское продуктовое эмбарго. Для тех, кто не помнит, как это было и почему, приведу короткое объяснение. Евросоюз и США ввели санкции против России. И Россия решила ввести контрсанкции и ответить, таким образом, продуктовым эмбарго, запретив ввозить продукты. На тот момент Россия ввозила примерно 40% импортных продуктов. И продуктовое эмбарго запускает цепь реакций. Происходит следующее. Все наши клиенты теряют много поставщиков. Ресторанный рынок начинает лихорадить. Начинается непонятная ситуация, с которой бизнес не знает, как справляться. Нужно искать других поставщиков, нужно восстанавливать логистические цепочки, нужно переделывать и перепридумывать меню, потому что нету многих продуктов. Когда бизнес сталкивается с ситуацией, что ему сложно прогнозировать свои убытки и развитие ситуации, все начинают срезать и замораживать рекламные и маркетинговые бюджеты. Рекламные и маркетинговые бюджеты — это те деньги, которые мы зарабатывали в видео продакшн студии. И резюме получается довольно печальное: я возвращаюсь в Россию в конце августа, у меня ноль на дебетовой карте, на моей кредитной карте минус, потому что мне пришлось взять деньги в долг у банка. И, надо понимать, что долг есть хороший, есть долг плохой. Хороший долг — это деньги, которые относительно недорого вам стоят. Это, например, ипотека. Есть долг плохой, это максимально дорогие заемные средства. И долг по кредитной карте, который обходится примерно в 30% годовых или около того — это, в принципе, самые дорогие из возможных заемных денег. И происходит следующее развитие событий: с сентября 2014 года по середину января 2015 года у студии нет заказов, потому что все ресторанные холдинги заморозили рекламные бюджеты, даже телевизионные. Они все отменили и сказали: «Ребят, извините, непонятная ситуация, мы не знаем, как все будет развиваться, посмотрим». Полгода я погружаюсь в пучину отчаяния и ругаю себя за свою собственную финансовую непредусмотрительность, отсутствие каких-то элементарных навыков планирования и отсутствие финансовой страховки, которая помогла бы мне в такой ситуации справиться. Типичная ситуация вроде, многие сталкивались. Не предвидела. Мы иногда не предвидим вещи, которые оказывают на нас максимально негативное влияние.

И параллельно с этим я гоняю все эти мысли и думаю, какой ужас, так жить нельзя, нужно срочно все перепридумать и научиться какому-то другому отношению к финансовому планированию и к личному бюджету. И, на самом деле, параллельно с этим я пребываю в культурном шоке. Есть вещь, которая меня поразила и удивила. Мои американские сокурсники, которые были юны, им было лет 20 с небольшим лет, они были феноменально финансово грамотны и подкованы. Но, справедливости ради, стоит отметить, что это финансовая грамотность была вынужденная, потому что мало кто в Америке может позволить себе бесплатное образование, оно все кредитное. И люди хорошо понимают и отдают себе отчет, что до 40 лет им придется выплачивать кредит на образование, им придется, возможно, параллельно с этим выплачивать ипотеку, если они захотят приобрести свое жилье, то есть им придется взять заем на ипотеку. И им нужно будет обеспечивать себя пенсией. И это задача, которая лежит исключительно на них. Там есть программы, когда работодатель софинансирует твою пенсию, но, в целом, как ты себя обеспечил, на сколько ты постарался и позаботился о своем будущем, такое будущее тебя и ждет.

И я думаю, почему я не могу позаимствовать вот это более прагматичное и более осознанное отношение к финансам и внедрить какие-то финансовые цели на длинном горизонте в свою жизнь. И это была задача. Следующие пять лет я много всего читала, слушала, пробовала что-то на собственном опыте, чтобы понять работает это или нет. И пришла к следующим выводам.

Если мы посмотрим на наши финансовые цели как на некую шкалу, то в начале этой шкалы будет финансовая безопасность. Это то, что мы можем сделать, чтобы не оказаться в такой ситуации, в какой я оказалась в 2015 году. И в конце этой шкалы будет наша финансовая независимость. Это то, что мы можем сделать, чтобы позаботиться о своем финансовом будущем. В принципе, закрыть все задачи на этой шкале позволяет не слишком сложный алгоритм, который состоит из шести действий.

Первое, что нужно сделать. Моя история иллюстрирует этот пример. Нужно избавиться от долга. Долг бывает разным. Это может быть дорогой долг, который очень плохой. Это может быть долг неизбежный, как ипотека. Мы не можем от него избавиться, и он, так или иначе, будет с нами десятилетия, а то и больше. И его придется учитывать в своем бюджете долго. Это данность. Но в наших силах, в принципе, избавиться от плохих долгов. Если ранжировать их по стоимости, то получится так, как я сказала: самый дорогой долг — это просроченные выплаты по кредитной банковской карте, далее будет потребительский кредит, который можно взять в банке, он тоже довольно дорогой, далее будет автокредит и дальше будет ипотека. Иногда нам доступны бесплатные заемные деньги, это деньги, которые можно взять у наших родственников, друзей и близких.

Здесь главная сложность, как справляться с долгом, если он сложный, и займов у вас больше, чем один. Это распространенная ситуация, что есть, допустим, ипотека, есть какой-то потребительский кредит. Есть еще такая штука — микрозаймы. Микрозаймы — самый-самый плохой долг.

После того, как мы их ранжировали по стоимости денег, вам, естественно, нужно избавиться от того долга, который самый дорогой. И планомерно вычеркивать те, которые идут по убыванию к самому дешевому. Как ни парадоксально, последние мы отдаем деньги, которые стоили для нас дешево. Это те деньги, которые мы можем взять у друзей или родителей.

После того, как мы избавились от долга, мы должны накопить некий финансовый резерв, который будет нашей страховкой от любого форс-мажора. Вот то, что случилось со мной, это был абсолютный форс-мажор. Предусмотреть его было нельзя. Это те самые политические риски, которые выстрелили и не были предусмотрены. Но спасти от них могла бы финансовая подушка. Если бы у меня были какие-то деньги, которые позволяли бы мне сидеть без работы на протяжении трех-шести месяцев. Это подтверждает то, что рекомендация финансовых консультантов всегда звучит так, что аккумулируйте финансовую подушку, которой вам хватит на три-шесть месяцев.

Здесь нужно учитывать, что нет универсального рецепта, который сработает для всех. Мне нужно накопить, например, три зарплаты, и я в безопасности. Не все так просто, к сожалению. Есть масса оговорок. Чем более дорогостоящий специалист на рынке труда, тем дольше, как правило, он может искать работу. То есть человек, который зарабатывает много и обладает какими-то уникальными или редкими компетенциями, он либо очень востребован, либо он будет находиться в поиске дольше. Это может занять у него до шести месяцев. Здесь нужно учитывать, чем вы занимаетесь, какая ваша специфика, какое поле деятельности, в каком состоянии индустрия, не предвидятся ли какой-то кризис или волна сокращений. Важно понять, сколько денег вам нужно.

Есть хорошая новость, не всегда нам нужно накопить в качестве подушки безопасности строго несколько наших окладов. Что случается, когда мы в какой-то ситуации форс-мажора? В первую очередь мы оптимизируем наши расходы. Никто не продолжает вести образ жизни такой же, как при наличии постоянного источника дохода. Мы оптимизируем наши траты: мы станем меньше развлекаться, мы пересмотрим наш бюджет, мы пересмотрим наши покупки, мы не будем делать какие-то покупки. В эту подушку безопасности нужно включать те расходы, которые представляют базу и некий костяк, от которого мы не можем никак избавиться. Это наша аренда, это питание, это образование, если у нас есть дети — это оплата детского сада, школы, групп. Мы можем пожертвовать покупками одежды, путешествиями, в основном, это весь лайфстайл. Это та графа бюджета, которая может быть оптимизирована.

Какая здесь есть неприятная вещь, которая меня ужасно расстроила, когда я об этом подумала. Я стала считать, сколько нужно времени, чтобы аккумулировать этот финансовый резерв. Оказалось, что его нужно много. Допустим, мы ставим перед собой цель — собираю резервный фонд в размере трех своих зарплат. И каждый месяц я себе говорю, что я откладываю на эту финансовую цель 15% от своего дохода. Нам понадобится с вами целых двадцать месяцев, чтобы собрать всего лишь три свои зарплаты. Это больше, чем полтора года. Это звучит удручающе. Так не задумываешься и думаешь, что три зарплаты — можно достигнуть быстро этой цели. Но, нет, и здесь мы сталкиваемся с неприятным выбором. Чтобы быстрее достигнуть этой финансовой цели нам придется использовать более агрессивную стратегию накопления. И откладывать от своего ежемесячного дохода не 15%, а больше. Если мы каждый месяц откладываем 30% от своей зарплаты то на то, чтобы накопить три своих оклада, нам потребуется десять месяцев. Разница большая. Но это чувствительная сумма. Это верхний порог, который мы можем отправлять из дохода на любую финансовую цель. Мы будем чувствовать, что большой кусок дохода у нас отрывается и нам его не хватает. Часто люди спрашивают, можно ли без этого. Короткий ответ звучит так, что можно, но не нужно. Каждому человеку нужен финансовый фонд. Финансовая подушка должна быть легкодоступна и быть всегда под рукой.

Следующее, что нужно сделать. Понять свой личный бюджет: на что мы тратим деньги и в каком количестве. Часто мы знаем, сколько денег мы тратим в месяц. У нас есть зарплата, и это хороший ориентир. Но, на самом деле, способ разобраться со своими расходами — это не способ посчитать, сколько денег мы тратим в день и в месяц, а сколько денег мы тратим в год. Очень часто выясняется, что у нас спрятано очень много категорий нерегулярных расходов, которые случаются каждые три-четыре месяца, которые случаются как форс-мажор. О чем идет речь. Мы с вами пользуемся медицинскими услугами и посещаем врачей. И вряд ли, мы ходим к врачам каждый месяц стабильно, но в год мы точно ходим к стоматологу или к какому-то врачу. Это плавающие категории расходов, которые очень сложно поймать. У нас у всех есть какие-то подписки в виде платежей, которые автоматически списываются с наших карт. При этом есть какие-то сервисы, которые мы платим не каждый месяц, а один раз в год. Иногда это бизнес-сервисы. У нас есть расходы, связанные с машиной, которые мы забываем посчитать. Это парковки, ТО, сервис, шиномонтаж. Иногда какие-то расходы попадают в наш месячный срез, который мы анализируем, какие-то не попадают. Плюс категория расходов, про которую многие забывают, это подарки. Здесь нужно проанализировать свои расходы за год. Вспомнить, сколько у нас этих расходов. Сколько раз мы делаем дорогостоящие подарки.

Мы выписываем плавающие расходы за год, суммируем, потом делим эту сумму на двенадцать месяцев. У нас получается та сумма, которую мы должны учитывать в ежемесячном бюджете. Среднегодовые расходы как раз и пробивают брешь в нашем бюджете, потому что им не оставили место.

Следующее, что нужно сделать. Нам нужно понять, сколько денег у нас есть и сколько мы тратим. Наша задача звучит максимально просто — тратить денег меньше, чем мы зарабатываем. Звучит элементарно, но на практике это сделать сложнее всего. Мы даем себе пространство для маневра, если лучше понимаем из чего состоит наш бюджет, и где мы можем его оптимизировать. Мы понимаем, что вот здесь можем оптимизировать свои траты, а вот здесь нет. Остается какая-то дельта между моими доходами и расходами. Именно эта дельта — свободные средства, которые я могу направлять на инвестиции.

Следующий шаг этого алгоритма. Поставить перед собой финансовые цели. Спросить у себя, какие у меня финансовые цели, на сколько они отодвинуты от меня во времени. Они краткосрочные или долгосрочные. Мы спрашиваем у себя, к какому финансовому результату я иду, чего я хочу в будущем. Сколько на эту финансовую цель мне нужно денег и когда. Главная задача — поставить себе финансовые цели максимально конкретно. Что это значит? Финансовая цель съездить в отпуск мечты не очень хороша и не очень нам подходит. Когда этот отпуск мечты должен состояться и сколько нужно денег? Хочу поехать этим летом в Турцию в Каппадокию полетать на воздушном шаре — это хорошая постановка цели. Мы можем посчитать и получить конкретную сумму, сколько денег нам на это нужно. После этого мы сможем понять, сколько откладывать, чтобы к дню Х я достиг своей финансовой цели.

После того, как эти цели стали ясны и понятны, и мы для себя ответили на вопросы инвестиций «зачем?» и «что я хочу получить?», после этого уже можно говорить о том, что мы подбираем финансовые инструменты, которые помогут нам достичь именно этой цели. Они будут разные для краткосрочных целей и для долгосрочных целей. Если наша задача купить квартиру через два года и сделать так, чтобы с этими деньгами ничего не случилось, то для нас оптимальным будет просто отложить их. Положить их на банковский депозит на два года. И ничего с ними не делать, не рисковать ими.

Если наши финансовые цели долгосрочные. Долгосрочные, в моем понимании, это больше двух лет, а совсем долгосрочные цели — это пятнадцать или двадцать лет горизонт планирования. Например, я хочу выйти на пенсию через тридцать лет или накопить на образование своего ребенка. Для этого нужны будут другие инвестиции и инструменты. И вот здесь мы можем говорить про инвестиции и про фондовый рынок.

Долгий горизонт планирования — идеальные обстоятельства для того, чтобы дать нашим деньгам возможность работать на нас все это время.

Источники, с которыми рекомендует Наталия для углубления в вопрос личных финансов:

1. Бесплатный учебный курс Московской биржи
   
2. Т—Ж
   
3. Рассылка «Инвестник»
   
4. Axios
   
5. The Bell
   
6. Bloomberg, WSJ, The Economist, Morning Star
   
7. ТГ-каналы: MarketTwits, Market Overview, Доходъ, Капитал, Finoman
   
8. Книги У. Шарпа и Б. Грэма.
   
9. simplywall.st
   
10. finviz.com
11. sec.gov